Curso:
M&A y Conflictos Societarios
Modalidad:
Mixta, Virtual (Algunas clases presenciales en las oficinas de Esguerra JHR)
Precio externo: $ 1.600.000 + IVA
Precio miembros : $ 1.400.000 + IVA
OBJETIVO
Brindar a los participantes una comprensión integral de las operaciones de Fusiones y Adquisiciones (M&A) y de los principales conflictos societarios asociados, a través de un enfoque práctico e interdisciplinario que combina aspectos jurídicos, financieros, tributarios, regulatorios y contables. El programa busca fortalecer las capacidades de análisis, estructuración, negociación y gestión de riesgos en transacciones corporativas y de capital privado, mediante el estudio de casos reales y la experiencia de profesionales líderes del mercado.
Inicio: jueves de 11 de agosto
Duración: 27 horas | 12 modulos
Formato: Virtual (Algunas clases presenciales en las oficinas de Esguerra JHR)
Horario: Martes y jueves de 7:00 a.m. a 9:00 a.m.
CONTENIDO
M&A y Conflictos Societarios
1. Introducción y contexto
Fecha: Miércoles 12 de agosto
Modalidad: Presencial
Profesor: Luis Alfonso Riveros (Socio, Esguerra JHR) y Alison Aguiar (Asociada Manager, Esguerra JHR)
■ Definición y tipología de operaciones de M&A.
■ Contexto en Colombia y en la región.
■ Principales actores y etapas clave en las transacciones.
2.Análisis financiero y valoración de negocios
Fecha: Viernes 14 de agosto
Modalidad: Sesión Virtual
Profesor: Juan Cubides, gerente financiero, Esguerra JHR
■ Análisis sectorial.
■ Análisis Funcional.
■ Valoración por Flujos de Caja Descontados (DCF)
■ Valoración por Múltiplos de mercado
3. Debida diligencia
Fecha: Martes 18 y jueves 20 de agosto.
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesor: Freddy Navarrette (Socio, Esguerra JHR), Carlos Rodríguez(Socio) , David Molano(socio), Jairo Murcia(socio), Paula Barrientos (Managing Partner en inQlab) y Hernando Forero (Partner at Grupo Pegasus )
■ Legal (Freddy Navarrette).
■ Contable (Carlos Rodríguez y David Molano).
■ Revisión de Estados Financieros.
■ Indicios de deterioro.
■ Cuentas por cobrar.
■ Inventarios.
■ Propiedad planta y equipo.
■ Intangibles.
■ Pasivos.
■ Pasivos contingentes.
■ Cuentas de resultado.
■ Financiero (Jairo Murcia).
■ Fondos de Capital Privado (Paula Barrientos y Hernando Forero).
■ Elementos clave específicos para capital privado y capital emprendedor, identificación de riesgos únicos en estas transacciones de inversión.
■ Diferencias con DD en corporativos.
■ Casos reales y experiencias
4. Análisis financiero y valoración en capital emprendedor
Fecha: Martes 25 de agosto.
Modalidad:Sesión Virtual.
Profesor: Daniel Blandón, Co-Founder and Managing Partner at Simma Capital
■ Métodos de valoración.
■ Cap Tables.
■ Valoración aplicada a emprendimientos
5. Autorizaciones gubernamentales
Fecha:Jueves 27 de agosto.
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesor: Daniel Beltrán (socio), Juan Pablo González (socio) y Alison Aguilar (Asociada manager).
■ SIC (Daniel Beltrán).
■ Superintendencia Financiera (Juan Pablo González).
■ Superintendencia de Sociedades (Alison Aguiar).
6. Estructuras y estrategias de M&A
Fecha: Martes 1 de septiembre
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesor: Jairo Higuita (socio), Juan Pablo González (Socio) y Renzo Sesana (Principal & Latam Director HTwenty Capital Innovation)
■ Instrumentos de inversión en VC (deuda convertible, capital convertible, deuda emprendedora, capital) Renzo Sesana 1 hora).
7. Manejo tributario de las operaciones de M&A
Fecha: Jueves 3 de septiembre.
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesor: Julián Jiménez(socio), Carlos Rodríguez (Socio) y Andrés Pachón (Socio).
■ Combinación de negocios.
■ Pérdidas fiscales.
■ Intangibles.
■ Ventas de acciones.
■ Pasivos contingentes.
■ Fusiones y escisiones.
■ Aportes en especie.
■ Régimen CHC.
■ Dividendos.
8. Declaraciones, Garantías e Indemnidades
Fecha:Martes 15 de septiembre.
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesor: Juan Pablo González(Socio) y Verónica Arango (Socia)
■ Naturales de las declaraciones y garantías.
■ Anexos de revelación.
■ Ajustes de precios.
■ Locked Box.
■ Holback y Escrow.
■ Earn aout.
■ Indemnidades específicas.
■ Sandbagging y Anti-sandbagging.
■ Efecto del Due Diligence en las indemnidades.
9. Régimen cambiario en operaciones de M&A
Fecha:Jueves 17 de septiembre
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesora: Bibiana Buitrago (Socia) y Jimena Moreno (Asociada Manager)
10. Análisis económico y jurídico de las integraciones (Régimen de Competencia)
Fecha: Martes 22 de septiembre
Modalidad:Sesión Virtual.
Profesora: Alfonso Miranda (Socio), Andrés Jaramillo(Socio) y Daniel Beltrán (Socio).
11. Conflictos derivados de las operaciones de M&A
Fecha: Jueves 24 de septiembre.
Modalidad: Sesión Virtual.
Profesora: Alfonso Miranda (Socio), Andrés Jaramillo(Socio) y Daniel Beltrán (Socio).
■ Principales precedentes arbitrales y judiciales.
■ Mecanismos de resolución de conflictos en la compraventa de acciones.
■ Acciones judiciales en casos de fusiones.
12. Sesión de cierre
Fecha: Martes 29 de septiembre
Modalidad: Presencial.
■ Conversatorio final.
■ Entrega de diplomas.
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Para mayor información del curso por favor escríbale a Camilo Alarcon calarcon@colcapital.org
